Apakah Arus Kas Surplus?

Arus kas mengacu pada uang tunai yang masuk dan mengalir keluar dari bisnis. Arus kas dapat ditingkatkan dengan berbagai cara, termasuk menjual lebih banyak barang atau jasa, menaikkan harga jual, mengurangi biaya atau menjual aset. Jika bisnis mengalami surplus arus kas, ia harus membuat keputusan tentang cara terbaik untuk menggunakan surplus tersebut untuk kepentingan bisnis.

Arus kas

Arus kas adalah perbedaan antara jumlah kas yang tersedia di awal periode akuntansi, yang disebut saldo awal, dan jumlah kas yang tersedia di akhir periode akuntansi, yang disebut saldo penutupan. Uang tunai masuk ke bisnis melalui beberapa cara: penjualan, hasil pinjaman, penjualan aset, dan investasi. Ini keluar dalam bentuk biaya operasi, pembelian aset, biaya langsung dan pembayaran hutang.

Pertimbangan

Arus kas dianggap positif jika saldo penutupan lebih tinggi dari saldo awal. Ini dianggap negatif jika saldo penutupan lebih rendah dari saldo pembukaan. Arus kas surplus adalah kas yang melebihi kas yang dibutuhkan untuk menutupi biaya operasi. Biaya operasional mengacu pada aktivitas bisnis sehari-hari. Ini adalah biaya yang dikeluarkan oleh bisnis tetapi tidak terkait dengan produksi. Penggajian, tunjangan karyawan, sewa dan komisi penjualan adalah contoh biaya operasional.

Membayar Hutang

Bisnis biasanya menggunakan surplus kas dengan salah satu dari dua cara. Yang pertama adalah membayar hutang. Ini adalah penggunaan keuntungan surplus untuk membantu mengurangi kemungkinan kewajiban jangka panjang (hutang). Hal ini sangat bermanfaat bagi perusahaan ketika tingkat bunga yang dibayarkan bisnis atas hutang melebihi tingkat pengembalian yang diharapkan yang akan diterima bisnis dengan menginvestasikan uang tunai. Misalnya, melunasi pinjaman dengan bunga 12 persen sebenarnya dapat menghemat uang bisnis jika tingkat pengembalian yang diharapkan dari investasi uang itu hanya 4 persen. Namun, jika bisnis mungkin membutuhkan uang tunai dalam waktu dekat, mungkin lebih menguntungkan untuk menyimpan surplus. Ini mungkin lebih hemat biaya daripada menggunakan uang tunai untuk membayar hutang sekarang hanya untuk mengambil pinjaman tambahan dengan tingkat bunga yang lebih tinggi di masa depan.

Berinvestasi

Opsi kedua yang dapat digunakan bisnis daripada membayar hutang adalah menginvestasikan surplus. Tujuan menginvestasikan surplus adalah untuk menumbuhkan jumlah itu menjadi jumlah yang lebih besar yang dapat diakses bisnis nanti. Sebelum bisnis menganggap investasi sebagai surplus, ia harus melihat risiko, likuiditas, jatuh tempo, dan hasil dari produk investasi. Semua investasi memiliki pro dan kontra. Misalnya, rekening giro berbunga dapat memberikan likuiditas yang kuat untuk bisnis, tetapi tradeoff umumnya tingkat pengembalian yang lebih kecil. Ada baiknya sebuah bisnis berbicara dengan seorang profesional yang dapat menawarkan nasihat investasi. Apakah akan membayar hutang atau menginvestasikan surplusnya akan bergantung pada apa yang terbaik untuk bisnis dan tujuan jangka pendek dan jangka panjangnya.