Apa Itu Neraca Nilai Pasar Wajar?

Neraca adalah gambaran kesehatan keuangan perusahaan Anda yang dapat dibaca oleh akuntan, investor, dan auditor untuk menentukan seberapa baik kinerja perusahaan Anda. Ini seperti x-ray bisnis Anda karena mencantumkan semua aset dan kewajiban Anda, yang biasanya tidak diungkapkan manajer pemasaran Anda dalam selfie.

Biasanya, neraca menunjukkan nilai buku atau biaya aset.

Neraca nilai pasar wajar berbeda dalam hal ini menunjukkan nilai likuidasi aset.

Memahami Biaya Nilai Buku

Kebanyakan neraca menunjukkan biaya aset dikurangi depresiasi, bukan berapa nilai aset tersebut jika dijual. Biaya ini juga dikenal sebagai nilai buku. Pendekatan ini sangat umum sehingga ketika Anda membaca istilah nilai neraca , dibandingkan dengan nilai pasar wajar, Anda dapat dengan aman berasumsi bahwa penulis sedang membahas neraca biaya.

Aset dicatat menggunakan nilai buku, apa yang dibayar perusahaan untuk memperolehnya, yang dikenal sebagai biaya historis. Jika aset memiliki masa hidup yang terbatas, seperti kebanyakan peralatan, perusahaan perlahan-lahan menurunkan nilai aset selama bertahun-tahun. Dengan beberapa pengecualian, seperti saham dan obligasi, nilai buku bisa turun, tapi tidak bisa naik.

Menggunakan nilai buku dalam neraca memberi Anda pemahaman yang lebih baik tentang kinerja aktual perusahaan dari modal yang diinvestasikan, serta gambaran perubahan ekuitas pemilik atau kekayaan bersih perusahaan.

Memahami Nilai Pasar Wajar

Nilai pasar wajar (FMV) atau nilai pasar adalah harga yang bersedia dibayar seseorang untuk suatu aset dalam pembelian wajar, di mana pembeli tidak terkait dengan penjual dan dalam keadaan di mana tidak ada pihak yang berada di bawah tekanan, dan keduanya memiliki fakta yang diperlukan tentang item tersebut.

Untuk sebagian besar aset, tidak ada cara untuk menilai secara akurat nilai pasar wajar sebelum aset tersebut dijual. Beberapa sekuritas merupakan pengecualian karena harga dapat dengan mudah ditentukan dengan melihat harga jualnya saat ini di pasar.

Namun, Anda dapat memperkirakan nilai pasar wajar.

Neraca nilai pasar yang wajar menambahkan capital gain ke laba ditahan untuk menunjukkan perubahan ekuitas pemilik, sehingga akan lebih sulit untuk melihat apa itu laba ditahan atau perubahan apa yang telah terjadi pada kekayaan bersih.

Depresiasi Vs. Nilai pasar

Ada kalanya nilai buku yang didepresiasi dari suatu aset mungkin mendekati nilai pasarnya, tetapi biasanya tidak demikian. Penyusutan hanyalah alat akuntansi yang digunakan untuk menyebarkan biaya suatu barang selama rentang umur yang diharapkan.

Misalkan Anda membeli kursi baru dengan harga eceran $ 350 dan menggunakan aturan Sistem Penyusutan Umum yang direkomendasikan oleh IRS untuk perabot kantor untuk didepresiasi selama tujuh tahun. Setelah tahun pertama, Anda akan mengeluarkan $ 50, dan nilai depresiasi menjadi $ 300. Ini akan jauh lebih tinggi daripada nilai pasar wajarnya karena hanya sedikit orang yang mau membeli kursi bekas hanya dengan harga $ 50 lebih murah daripada kursi baru.

Mengapa Anda Mungkin Membutuhkan Neraca FMV

Pemberi pinjaman suka melihat neraca biaya karena mereka dapat menggambarkan kinerja keuangan perusahaan dari waktu ke waktu. Setiap tahun bisnis memperoleh lebih banyak pendapatan, semakin banyak kekayaan bersihnya tumbuh dan, dengan demikian, perusahaan harus mampu membayar kembali pinjaman dengan lebih baik.

Neraca biaya tidak menunjukkan gambaran keseluruhan. Nilai biaya aset seringkali di bawah nilai pasar, yang berarti bahwa perusahaan mungkin bernilai lebih dari yang ditunjukkan neraca biaya. Jadi, dalam hal likuiditas, neraca nilai pasar yang wajar dapat mengungkapkan nilai kredit yang lebih baik dan lebih baik daripada neraca biaya.

Inilah sebabnya mengapa beberapa pemberi pinjaman mungkin ingin melihat kedua neraca.

Seperti dicatat oleh Profesor Michael Langemeier dari Universitas Purdue, hal ini sering terjadi pada pertanian. Nilai likuiditas sebuah pertanian mungkin jauh lebih tinggi daripada nilai bukunya berdasarkan biaya, terutama jika nilai tanahnya meningkat.

Sebagai contoh yang disederhanakan, bayangkan Anda memulai bisnis lansekap dan membeli truk tua dan beberapa peralatan seharga $ 5.000 di sebuah lelang. Namun, Anda mendapatkan kesepakatan yang luar biasa, dan jika Anda menjual aset tersebut, kemungkinan besar Anda akan mendapatkan $ 20.000 - nilai pasar wajarnya. Jika Anda mengajukan pinjaman $ 10.000, manajer bank akan lebih mudah menyetujui pinjaman tersebut jika dia tahu bisnis Anda memiliki jaminan sebesar $ 20.000.

Menentukan Nilai Pasar Wajar

Ada empat cara untuk menentukan nilai pasar wajar suatu aset.

Biaya Dikurangi Depresiasi Ekonomi: Asalkan Anda membeli aset pada nilai pasar yang wajar, untuk memulai, Anda biasanya dapat menggunakan metode ini. Perhatikan bahwa depresiasi ekonomi berbeda dari depresiasi yang digunakan oleh akuntan atau IRS. Alih-alih mendepresiasi aset pada jumlah tetap setiap tahun, depresiasi ekonomi biasanya turun dengan cepat setelah Anda membeli barang baru dan kemudian perlahan-lahan semakin terdepresiasi setiap tahun, berdasarkan hal-hal seperti keausan.

Misalnya, jika Anda membeli kendaraan baru untuk bisnis Anda, kemungkinan besar nilainya akan turun sebesar 20% di tahun pertama. Kemudian biasanya akan terdepresiasi 10% lagi setiap tahun selama empat tahun ke depan. Jadi, jika Anda membeli kendaraan baru seharga $ 20.000, pada awal tahun keenam, nilai pasar wajarnya mungkin sekitar 50%, atau $ 10.500.

Penjualan Sebanding: Ini adalah cara umum untuk menentukan FMV dan sering digunakan untuk menentukan nilai real estat. Temukan dua atau tiga aset yang sebanding dengan milik Anda yang baru saja dijual dan ratakan nilainya untuk memperkirakan FMV aset Anda.

Biaya penggantian: Perusahaan asuransi sering membahas biaya penggantian saat menentukan nilai pasar wajar, tetapi untuk menilai nilai aset Anda, biasanya ini bukan metode terbaik. Namun, melihat biaya penggantian dapat membantu Anda menentukan apakah penilaian Anda terlalu tinggi. Jika Anda memperkirakan FMV beberapa peralatan menjadi $ 50.000, tetapi ternyata Anda dapat menggantinya dengan peralatan baru seharga $ 40.000, maka penilaian awal Anda setidaknya $ 10.000 terlalu tinggi.

Penilaian: Mendapatkan pendapat ahli seringkali merupakan cara paling andal untuk menentukan FMV, selain benar-benar menjual aset Anda.

Elemen Neraca FMV

Unsur-unsur neraca nilai pasar wajar bisa sama dengan neraca biaya. Satu-satunya perbedaan adalah bagaimana nilai dolar dari aset dicatat.

Dalam templat neraca nilai pasarnya untuk pertanian, Michael Langemeier merekomendasikan penggunaan tiga kolom, satu menunjukkan nilai di awal tahun, satu untuk akhir tahun, dengan kolom ketiga menjadi nilai rata-rata dari keduanya. Nilai rata-rata ini dapat digunakan untuk menghitung rasio keuangan.

Neraca harus dimulai dengan daftar semua aset bisnis Anda, diikuti dengan daftar semua kewajiban bisnis dan ekuitas pemilik Anda. Untuk menghitung ekuitas pemilik, kurangi total kewajiban dari total aset.

Karena neraca FMV sering digunakan untuk menentukan likuiditas dan solvabilitas, Anda dapat memasukkannya di bagian akhir neraca. Likuiditas menentukan seberapa besar nilai bisnis Anda jika dijual hari ini, sementara solvabilitas mengukur jumlah hutang dan kewajiban pengeluaran dibandingkan dengan jumlah ekuitas yang Anda, sebagai pemilik, telah investasikan di perusahaan.

Karena neraca FMV menunjukkan nilai likuidasi, Anda harus ingat bahwa biasanya ada kewajiban pajak yang terlibat jika Anda menjual aset tersebut. Akibatnya, mungkin akan bijaksana untuk memasukkan pajak tangguhan sebagai kewajiban saat menyusun neraca FMV.